Профиль инвестора Laffront | Тинькофф Инвестиции Пульс

Уже 254₽ 🫠 быстро как-то, в итоге сильно снижается. P/BV ≈ 0,45 P/E ≈ 3,4 Планирую, дальше снижать среднюю стоимость акции. Она получилась столь высокой ≈ 390₽ 🏖️

Фундаментальный 📊 анализ Крайне интересная данная тема 🔖 - фундаментальный анализ. Фундаментальный 📈📉 анализ – это независимый способ оценки, где изучаются бухгалтерские и финансовые отчеты предприятий с целью определения реальной стоимости активов. На их объективность влияют экономическая и политическая ситуация в стране и мире, активность конкурентов, состояние самой компании. Так как только с помощью него мы анализируем и выбираем более интересные инвест-идеи на финансовом рынке. В нашем случае - фондовая биржа, позволяющие покупать именно - доли, в компаниях. Тем самым мы можем рассматривать это как покупка части компании, и использовать нужные мультипликаторы/методы позволяющие верно оценивать целесообразность покупки/продажи акций = доли в компании. 🗣️«Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом — наш любимый срок инвестирования — навсегда». — Уоррен Баффет Расскажу про собственный опыт использования фундаментального анализа. В конце 2022 года в декабре 🗓️ искал интересные инвестидеи на российском рынке. Отбирал акции по своей стратегии с помощью фундаментального 📊 анализа эмитентов. После анализа многих акций обратил внимание на компанию Транснефть ( $Транснефть ) Она показалась сильно недооценена 〽️ по отношению к рынку. Основные триггеры роста были в «возможных» огромных 💸 дивидендов. А также в сильном фундаментале компании. Данные триггеры могли помочь рынку пересмотреть стоимость компании. Приобрел 10 акций по 88.650₽ (18 января) В течение пол года акции росли на ожиданиях дивидендов 💰 После вышедшей новости 📰 про выплату дивидендов в размере ~16,660₽ СД ТРАНСНЕФТИ РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2022Г В ОБЩЕЙ СУММЕ 120,8 МЛРД РУБ., ИЛИ 16,665 ТЫС. РУБ. 20 КОП. НА АКЦИЮ - КОМПАНИЯ Компания торговалась на уровнях ~143,000₽ 📊 После чего принял решение зафиксировать по ~142,000₽ прибыль в размере ~534,000₽ (~60% 📶) Данная сделка была закрыта с прибылью в размере ~60% 🏖️ В данный момент индекс IMOEX показывал доходность — ~30% за тот же период времени. Мне удалось обогнать бенчмарк в 2 раза 📈 На данный момент компания сделала сплит (1=>100) И акции стоят сейчас ~1370₽ (или как раньше до Сплита - 137.000₽)

Дивидендный механизм ⚙️ Ну что, данная тема крайне интересная «Как создать дивидендный доход» 🏌️‍♂️ Сама концепция когда я её услышал, крайне понравилась: представьте - вы покупаете долю в бизнесе и он вам выплачивает доход 💰 Распишу про «Дивидендную стратегию» 📊 Дивидендная стратегия — подход к инвестированию на рынке акций, направленный в первую очередь на получение прибыли в виде дивидендов, а не за счет роста курсовой стоимости. Дивиденды – это распределение прибыли компании в пользу 👤собственников. Выплата дивидендов — право компании , а не обязательство. Как выплачивают дивиденды? 🤔 📌 Сначала СД рекомендует выплату дивидендов. 📌 Затем, на собрании акционеров принимаются решение о выплате прибыли в виде дивидендов. Рекомендация совета директоров (СД) по размеру выплаты и датам отсечки не являятся гарантией получения дивидендов. Так как они должны быть утверждены общим собранием акционеров, большинство из которых могут проголосовать против, в таком случае выплата не будет утверждена – такое случается, но крайне редко. Акции бывают привилегированные и обыкновенные. В вопросе выплаты дивидендов привилегированные отличаются тем, что по ним дивиденды являются обязательными. 📊 Дивиденды бывают: 📍Годовые — выплачиваются по результатам работы компании за год. 📍Промежуточные — ежемесячные, квартальные, полугодовые. Есть компании у которых коэффициент Payout ratio у эмитента выше 100% — это значит, что компания отдает акционерам больше денег, чем зарабатывает. Нередко картина сопровождается высоким долгом на балансе компании, так как она вынуждена брать в долг. Какой нужен капитал 💰 для получения 100 тысяч ₽ в месяц ⚡️ — (1.2 млн ₽ в год) 🤔 Средняя дивидендная доходность ~10% годовых. С дивидендов платиться налог ~13% (НДФЛ - 13% ставка до 2 млн прибыли) Рассчитаем див доходность после уплаты налога 10✖️ 0,87 = 8,7% ✔️ Получаеться нам нужно ~ 14 млн ₽ , чтобы получать в год 1,2 млн ₽ ( 100 тысяч в месяц ) Как выбирать дивидендные акции 🔍 1️⃣ Компании которые выплачивают 50% чистой прибыли ( Остальные 50% вкладывают в развитие бизнеса ) 2️⃣ Стабильный бизнес ( Будет генерировать прибыль в самые сложные времена ) 3️⃣ Низкий долг (При большой задолженности есть вероятность уменьшения дивидендов или отмены) 🗣️«Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом — наш любимый срок инвестирования — навсегда». — Уоррен Баффет Поделюсь своим опытом, в Т-инвестициях большая часть портфеля занимает акции Сбербанка (SBER) На данный момент - 9017 акций СД - объявил размер дивидендов - 37,64₽ 9017*37,64 = 339 399,88₽ Далее на собрании акционеров - 30 июня, будет голосование 🗳️ за выплату дивидендов (да/против) Сами дивиденды будут направлены на реинвестирование => покупку новых акций, что в последствии увеличит общее количество последующих дивидендов. Дивидендый механизм работает идеально, если и дальше продолжать реинвестировать повышая доход. На данном, этапе доход не столь большой. Но поэтапно можно добиться большего за счёт дивидендного механизма 🏖️

Стратегия ОФЗ и акций роста 📈 Давайте продолжим дальше изучать 🔬 данную стратегию) 🏖️ Как ранее могли увидеть автор ( ) данной автостраегии рассматривает методику 60/40 📊 📶Стратегия 60/40 — является одной из самых популярных стратегий на протяжение последних десятилетий. Стратегия заключаться в распределение активов акции/облигации (60% акции\40% облигации) Данное распределение активов должно обеспечивать диверсификацию портфеля 💼 Среднегодовая доходность американского рынка (с инфляцией) акций составила в период 1900–2021г — 6,7% в долларах ($) {по подсчетам Credit Suisee} Основной триггер роста 📈 в данной стратегии - ОФЗ Почему? 🫠 ОФЗ 26238 - на данный момент показывают доходность прогнозируемую - ~15,2% Данные ОФЗ снизились 📉 на -8% с 2026г Срок - 14 лет 10 месяцев Цена - 551₽ / Номинал - 1000₽ (дисконт 449₽) Купон - 35,4₽ (7,1%) полугодовые: 35,4*2 = 70,8₽ Тело облигации составляет - 551₽ При снижении ставок тело облигации начнет изменятся приблизительно ≈ +55-75% только за счёт роста тела. 551₽ => 850-950₽ А еще купоны полугодовые, которые выплачиваются 70,8₽ в год. Индекс IMOEX: консенсус 3150–3800+ пунктов при снижении ставки. Это порядка ~27-45% Что суммарно дает Апсайд ≈ 35-50% прогнозируемый, но сложность заключается в ожидании снижение процентных ставок. А на это может потребоваться гораздо больше времени.

Стратегия ОФЗ и акций роста 📈 Стратегия на данный момент показывает ~1,8% практически за год с момента создания. В чем заключается стратегия? 🤔 Стратегия: ~40% минимум доля ОФЗ / Остальное акции роста ~60% Комментарий автора 🏌️‍♂️данной стратегии: 🗣️«Подойдет тем , кто ищет баланс между рынком акций и ОФЗ» «Цель стратегии: обгонять депозиты и IMOEX на длинной дистанции» Рассмотрим детальнее: 🕵️‍♂️ Облигации 43,6% — близко к минимуму 40% ОФЗ 26238 - на данный момент показывают доходность прогнозируемую - ~15,2% Данные ОФЗ снизились 📉 на -8% с 2026г Срок - 14 лет 10 месяцев Цена - 551₽ / Номинал - 1000₽ (дисконт 449₽) Купон - 35,4₽ (7,1%) Акции 56,3% 📊 📌 Недвижимость 🏡: 8,53% (эталон/самолет) - снижение данного сектора реагирует на падение спроса/высоких ставок и падение прибыли. Компании столкнулись с сложностями и распродают активы/делают доп.эмиссию - что куда важнее высокие убытки. Все эти факторы отражаются на котировках данных акциях. Самолет с ~4000₽ => 450₽ -87%‼️ 🥹 📌 Информационные технологии 🛜: 16,82% ЦИАН - слишком высокий коэффициент P/E ≈ 25 , что слишком много с учетом того что основной доход - % с денег на счетах компании. 📌 Финансовый сектор 🏦: 9,76% (Ренессанс/Европлан) - Ренессанс в стагнации - а также вместо дивидендов за полугодие, будет произведен байбек с возможностью погашения на 10% капитала компании. Европлан столкнулся со сложностями и тем сам произошло снижение прибыли. А также его выкупил Альфа-банк. И остается вопрос - будет ли Европлан дальше торговаться на фондовом рынке? Или проведут делистинг - данный момент все еще находится на поверхности и мешает раскрыться акциям. 📌 Здравоохранения 🏥 : 16,11% GEMC / MDMG / OZPH - Защитный сектор, но каждый из активов имеет определенные сложности, которые сказываются на оценки компании. Ту функцию «защитный сектор» уже вшит в мультипликаторы компаний и ожидания по повышению прибыли. 📌 Потребительские товары 🗃️ : 5,07% VSEH - Все инструменты ⚒️ эмитент с недавнего IPO -60% P/E - 6,7 Компания ждет роста рынка DIY с 6,8 трлн в 2023 до 14,7 трлн руб в 2028 году(31.10.2024) Достаточно неплохой вариант после стольких снижений, имеет шанс в скором времени прийти к P/E ~3-4 Что можно сказать?) 🫠 Большинство акций «Роста» 📈 наоборот продемонстрировали сильное снижение 📉 из-за многих негативных факторов в следствии чего такая доходность получилась — +1,83% за весь период стратегии. Но стоит отметить, что индекс IMOEX за данный период приблизительно снизился на -13% , а вклад/накопительный счёт ~15% (без учета налога свыше 1млн₽) 📍Стратегия ОФЗ и акций роста 📈 📍 Вклад/накопительный счёт ~15% (без учета налога свыше 1млн₽) 📍 Индекс IMOEX за данный период приблизительно снизился на -13% (без учета дивидендов) Данная стратегия должна раскрыться за счёт ОФЗ и разворота акций в момент снижения ставок процентных.

Многие задумаются как именно подготовится к пенсии? 🫠 И действительно данный вопрос, крайне важен - пенсия/старость один из основных этапов в жизни:) И в большинстве случаев, считается самым конечным этапом, так как все начинает идти на уменьшение: 📌 Здоровье (организм/иммунитет изнашивается) 📌 Энергия (силы уменьшаются) 📌 Деньги (пенсия и накопления, может хватать только на базовые/минимальные потребности) 📌 Нет любимого дела (хобби) И жизнь, обретает со всем другие краски 🎨 Старость можно встречать по разному, и уж тем более постарается сделать так чтобы войти в новый этап жизни более подготовлено и продолжать жить дальше и с большим удовольствием от каждого прожитого дня. Как я вижу данную ситуацию? 🤔 Выше писал, что можно заранее об этом задуматься и начать улучшать ситуацию с прицелом на будущее. 🗣️ «Кто-то сегодня сидит в тени, потому что когда-то давно посадил дерево», — Уоррен Баффет. Да, много факторов которые сложно предвидеть и уж тем более к ним подготовится - самый ключевой (здоровье наше и близких). Единственное, что можем: проходить чекапы и следить за качеством жизни. Если рассматривать со стороны финансов, мне ближе всего подход — FIRE🔥 Распишу ✍️ поподробнее: FIRE — раний выход на пенсию 💰 ( Financial independence retire early ) Многие участники движения FIRE считают , что выходить на пенсию стоит не в старости , а пока есть силы и здоровье. Его участники откладывают 50% от зарплаты и отказываться от дорогих покупок , чтобы выйти на пенсию в 30 лет и жить на пассивный доход. Есть несколько методов FIRE 🔥 📍LeanFire — человек экономит и отказывается от дорогих покупок. 📍FatFire — человек поддерживает комфортный образ жизни ( собственный автомобиль, отдых на море 🌊, собственный дом 🏠 ) 📍 BaristaFire — продолжают работать на неполную ставку в 30 лет , чтобы получать медицинскую страховку. Правило 4% 📝 Основал данное правило бухгалтер Уильям Бенген в 1994 году. Бенген обнаружил , что портфель , состоящий из акций и облигаций в пропорции 60/40 с ежегодной продажей активов с поправкой на инфляцию сможет обеспечить комфортное нахождение на пенсии как минимум на 30 лет. Например если человеку в год на жизнь нужно 2 млн ₽ , то эта сумма должна быть не менее 4% от всего капитала. Значит нужно 50 млн ₽. Но важно, что в эти 4% должны входить только доходы от дивидендов, ренты и купонов, а трогать основное тело капитала не стоит. Иначе если снимать с основного счета и продавать бумаги, сбережений хватит только лет на 20–25. Конечно, пока далек от данной суммы - 50.000.000 млн ₽ Только в т-инвестициях на брокерском счету 3.1/50 млн₽, но думаю со временем достичь данной планки получится. Так как главное идти к желаемому 🏖️

Обезличенный металлический счет 📊 Обезличенный металлический счет (ОМС) — банковский счёт, на котором можно приобретать драгоценные металлы. Данный счёт называется обезличенным, так как инвестор приобретает только на бумаге данный актив. Данный счёт подойдет для защиты капитала от инфляции. Металлы стабильно растут в долгосрочном периоде. Какие металлы можно приобрести? 🤔 📍Золото (Au) 📍Серебро (Ag) 📍Платина (Pt) 📍Палладий (Pd) Доходность 📊 данных металлов зависит от динамики биржевых котировок металла. Чаще всего минимальная покупка составляет от 0,1 грамма При курсе 1г — 5500₽ Можно приобрести 0,1г за 550₽ Какие комиссии есть у OMC? 🤔 Открытие счета и обслуживание у большинства банков — бесплатно Также некоторые банки в виде привлечения новых клиентов по услугами предоставляют % на сумму металла. Например, ВТБ предлагал 2% на остаток металла — 10г - +2% = 0,2г А какие комиссии? 🤔 Банки делают именно «спред» Разницу между покупкой/продажей Биржевая цена — 5000₽ за 1г Банк 🏦 Покупка 📈 — 5500₽ Продажа 📉 — 4500₽ Спред составляет — 10% Тем самым при продаже/покупки теряем — 20% Налогообложение (НДФЛ) 📄 При получение прибыли свыше 250.000₽ нужно заплатить НДФЛ. Если произошла продажа актива без удержания 3 лет, то нужно будет заплатить 13% НДФЛ (15% если доходы свыше 5 млн₽) ➕Плюсы / ➖Минусы ОМС 📊 ➕Плюсы: 📍 Возможность приобрести от 0,1 грамма (Слитки золота пробы 999 продаются от 1 грамма) 📍Не нужно заботиться о сохранности слитка (Из-за плохих условий хранения ценность слитка в стоимости сильно уменьшается) 📍Легко открыть и приобрести нужный драгоценный метал за несколько минут. ➖Минусы: 📍Активы (денежные средства) не застрахованы ACB ❗️ Инвестор берет на себя риски при банкротстве банка. 📍 Высокие комиссии (спред составляет ~1-10% при покупке/продаже) В каких банков можно открыть? 🤔 В большинство крупных банков данную услугу предоставляют. Например, Сбербанк, Тинькофф, Газпромбанк и другие.